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马云的阿里巴巴金融帝国再下一城

2018-10-30 12:09:20

马云的阿里巴巴金融帝国再下一城。

历时八个多月,浙江阿里巴巴电子商务有限公司(以下简称“阿里巴巴电商”)控股天弘基金近日获得证监会批复。

本次增资扩股的落定,也再度开启了市场对于阿里后续金融领域扩张以及三家公司(再加上招财宝公司)未来合作的更多想象空间。

正在招兵买马的天弘基金的发展构想已经突破了现有传统公募基金边界,在向互联基金公司转型。

互联金融已经颠覆了基金行业格局,在可预见的未来,其深刻的影响正在渗透到各个金融领域,甚至会改变整个财富管理行业。

员工股权激励破冰

业内人士认为,证监会批准阿里巴巴入主天弘基金,意味着,监管层鼓励市场竞争与行业创新,在培育行业长效激励机制的同时,形成开放、多元的资产管理新格局。

对于阿里巴巴和天弘基金来说,股权变更是一石三鸟之策。至此,阿里巴巴成功完成其在金融领域战略部署,天弘基金实现管理层跟部分员工持股的股权激励。与此同时,天弘基金的增资扩股,也为公司下一步扩张备下充足的资本金。

通过此轮增资扩股,阿里巴巴电商持股51%,成为天弘基金控股股东。这也是首家电商控股基金公司的开端。

根据内蒙君正公告,变更注册资本后,天弘基金的股权结构为:阿里持股51%,原股东天津信托持股16.8%,内蒙君正持股15.6%,芜湖高科持股5.6%。此外,另有四个新进股东持有剩余11%股份,这就是天弘基金酝酿已久的股权激励计划。

新疆天瑞博丰股权投资合伙企业、新疆天惠新盟股权投资合伙企业、新疆天阜恒基股权投资合伙企业以及新疆天聚宸兴股权投资合伙企业,分别持股3.5%和2%不等,合计持股11%。

此前内蒙君正公告信息,阿里巴巴以每股4.50元的价格认购天弘基金2.62亿元的注册资本出资额;天弘基金管理层认购天弘基金5657.1万元注册资本金出资额。

业界关注的是,天弘内部股权激励是否与阿里收购同价?天弘基金内部人士称,具体的价格以及激励方案细节一个月后才能揭晓。“员工持股有利于将员工利益和公司利益捆绑在一起,激发团队正能量。”上述人士表示。

虽然新《基金法》清除了基金公司股权激励的法律障碍,然而,时至今日,公募基金完成股权激励的公司还是凤毛麟角。

此前,中欧基金仅限于管理层持有股份,而天弘基金的股权激励方案是以员工合伙企业持股的方式,且覆盖面更广。天弘基金称,未来全体员工均有机会享有股权激励。

不过,北京某大型基金公司高管在接受《中国经营报》采访时感叹,天弘这么大力度的激励方式,其他基金公司难仿效。“阿里巴巴是民营资本,机制灵活多变,而之前,基金公司的发起人多是金融机构,有些甚至是国资央企,股东这边对于推行股权激励有一定难度。”他说。

他判断,余额宝的示范效应或引电商向中小基金公司抛橄榄枝,而控股欲望很强的大型基金公司的大股东,未必甘心给电商当陪衬,反而中小公司更容易被电商撬动。

在股权变更的同时,天弘基金的注册资本将由此前的1.8亿元增加至5.14亿元,成为国内注册资本金第二大的公墓基金,仅资于国寿安保,是华夏基金注册资本金的1.8倍。

天弘突破公募边界

与阿里巴巴联姻,借助余额宝,带给天弘基金的是翻天覆地的变化。原名不经传的天弘基金一飞冲天,成为公募行业的领头羊。

今年一季度末,天弘基金资产规模超过华夏基金,成为业内规模、客户多的基金公司。截至3月31日,余额宝规模为5413亿元,一季度盈利达57亿元,而天弘基金旗下公募总规模不过5537亿元。

今年上半年,连续3年亏损的天弘基金终于扭亏为盈,上半年营业收入6189.99万元,净利润为852.52万元。

阿里巴巴电商是筹建中的小微金融服务集团(以下简称“小微金服”)的主体,脑瘫表情出小微金服正式入主,天弘基金或迎来另一个新的高点。一方面,将极大丰富天弘的互联资源对接,有利拓展业务。另一方面,新增注册资本金也极大地支持天弘拓展新业务,以及吸纳高端人才。此外,增资扩股也可增加其风险准备金规模。根据证监会监管要求,余额宝等货币基金资产持有的银行未支付利息应按照一定比例计提风险准备金。

随着股权变更的完成,天弘基金的产品业务线也将进行全面调整。除传统的公募基金产品之外,天弘还设立了对公业务条线,开发对公客户,这是基金业首创。

“这主要是针对非金融机构类企业建立销售体系,未来,对公业务条线与传统银行渠道体系、互联金融体系、机构销售体系将并列成为我们的四大新型渠道体系,以便全面拓展业务。”天弘基金内部人士解释。此前,基金公司的机构业务部主要针对的是金融机构的理财与投资需求而设立的济南治疗牛皮癣医院址。

互联思维已经日趋深入的天弘,其视野已不再只局限于公募业务领域,而向其他领域延伸开去。

天弘基金副总经理周晓明在接受采访时表示,余额宝本身就是一项服务和一个产品,以此内核为基础,余额宝在产品应用场景和功能提升方面,还有很大的发展空间。

天弘正在积极准备其他方向的产品和服务,特别是在客户服务方式、客户生态营造方面,有进一步的突破。

“这些产品和服务不限于大家通常理解的‘新发一只公募产品’这样一个范畴。只要是客户需要的,它就是一个有价值的产品,或者有价值的服务,这个范围已经超出了传统产品的范畴。”

周晓明强调,一定不能把互联金融看作是基金公司的一个简单的渠道拓展,而应该将之看作是一个新的产品形态。

“未来我们的业务发展,会围绕客户来组织业务。也就是说,在我们现有的牌照资源、业务资源的基础上,客户需要什么,我们就去为客户制造什么、采购什么、组织什么。”

全新社交金融站“宝粉”即将上线。这是天弘通过新型客户服务全面满足客户的社交需求所设立的。

为了河源治白癜风医院满足宝粉们乐于分享、互相帮助的诉求,天弘去年就打造“宝粉云小二”计划,通过新型客户服务让宝粉们有了互帮互助的阵地。“宝粉”则更为全面地满足客户的社交需求,让客户自己去学习、体验、分享或者在此基础上创造。

目前,余额宝客户数已超过1亿户,某业内人士评价,这一社交站能更好地服务于亿级客户,未来或将成为天弘潜在的盈利增长点。

在资本金充足的情况下,天弘可以不盯着规模、利润,而将满足客户需求,为客户服务放至首位。这正是互联的精髓所在。

眼下,天弘基金余额宝团队正四处罗互联金融人才。

此外,天弘基金子公司招聘总经理的信息也透露出,天弘子公司业务将以私募股权投资业务、大型并购基金业务为主。

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